Har Innovative Finance Isas misslyckats?

En av fyra Isa-innehavare förväntades granska alternativet, men det finns få på marknaden

Skatt för kontanter

Getty bilder

Redan i april gryningen av ett nytt skatteår gav oss flera nya skatteeffektiva sparmedel. En var Innovative Finance Isa. Det senaste tillskottet till Isa-familjen gör att du kan hålla sparande i peer-to-peer- och crowdfunding-företag inom en Isa, vilket ger dig möjlighet till skattefri tillväxt.

När de lanserades utropades Innovative Finance Isas som ett fantastiskt nytt sätt för sparare, som har drabbats av år av eländiga räntor, att äntligen kunna få en anständig avkastning på sina pengar. Peer-to-peer-långivare erbjuder mycket högre räntor än traditionella sparkonton och vissa erbjuder 7 procents ränta.



Lanseringen av Innovative Finance Isa kommer att ge ett massivt uppsving för investerare – vi beräknar att befintliga investerare skulle kunna spara så mycket som £376 i skatt per år om de är högre skattebetalare, Rhydian Lewis, VD för peer-to-peer långivaren Ratesetter sa när de nya ISA lanserades.

Med tanke på potentialen för avsevärt bättre priser som erbjuds är det inte konstigt att en av fyra kontant-ISA-innehavare säger att de överväger att öppna en innovativ finans-ISA.

I kölvattnet av omröstningen om att Storbritannien ska lämna EU och mitt i spekulationer som Bank of England kan tvingas flytta räntorna närmare noll för att stimulera tillväxt, är denna potentiella avkastning desto mer iögonfallande.

Problemet är att nästan tre månader senare har utnyttjandet av Innovative Finance Isas varit mycket lägre än väntat.

Innovative Finance ISA lät så lovande. Du kan tjäna en anständig ränta när aktiemarknaden är volatil och andra sparavkastningar är i botten – och allt inom ett skattefritt omslag, säger David Prosser i Tiderna . Ändå är det knappt någon som erbjuder dem. Varför ser en plan som regeringen var så angelägen om att främja så livlös ut?

Det första problemet är byråkratins fel. Innan peer-to-peer-långivare och crowdfunding-plattformar kan erbjuda Isas måste de vara auktoriserade av Financial Conduct Authority och HMRC. Ett stort antal ansökningar har lett till stora uppehåll.

Hittills har bara tre leverantörer – Abundance, Crowdstacker och Crowd2Fund – fått godkännande. Alla stora namn inklusive Zopa, Ratesetter och Funding Circle väntar fortfarande.

Ett annat problem är att människor är oroliga för riskerna som är förknippade med Innovative Finance Isas, och många finansiella rådgivare avskyr att föreslå dem.

En stor oro för rådgivarna är att IF Isa kommer att uppmuntra människor att använda peer-to-peer-lån (P2P) för sitt pensionssparande. P2P-sektorn växer kraftigt och erbjuder attraktiv avkastning, särskilt när räntorna är på en rekordlåg nivå och sannolikt kommer att förbli där, sa Simon Massey, chef för förmögenhetsförvaltning på MetLife. FTA-rådgivare .

De måste väga upp riskerna särskilt när de letar efter mer säkerhet över pensionsinkomster och investeringar.

Med P2P finns det alltid risken att dina låntagare kommer att gå i konkurs även om de stora spelarna har oförutsedda medel för att täcka fallissemang och än så länge har ingen i Storbritannien någonsin förlorat pengar på P2P. Men med en avkastning på upp till 6,7 procent från det mest etablerade namnet Zopa, är P2P verkligen värt en andra titt.

Innovativa finans-ISA:er kan ha lanserats med ett gnäll snarare än en smäll, men förhoppningsvis kommer snart fler leverantörer att ta sig förbi byråkratin och kunna erbjuda spararna tillgång till den rasigaste medlemmen i ISA-familjen.

Copyright © Alla Rättigheter Förbehållna | carrosselmag.com